核心要点
受财报数据显示 AI 普及推动客户加大网络安全工具采购支出影响，CrowdStrike（CRWD）与 Okta（OKTA）股价周四大幅走高。
两家公司公布的 2027 财年第二财季业绩均超出市场预期，同时上调业绩指引，均提到AI 智能体带来的安全威胁这一背景。CrowdStrike 上涨 15%，Okta 暴涨 20%。整个网络安全板块同步走强，派拓网络（PANW）、SailPoint（SAIL）、Rubrik（RBRK）均上涨约 9%。
“我们正身处一场军备竞赛。”CrowdStrike 首席执行官乔治・库尔茨在周三的分析师财报电话会上表示，“AI 催生了更多网络攻击，带动网络安全开支上升，也让网络安全行业出现明显分化：一部分厂商真正解决安全问题，另一部分反而加剧安全风险。”
他补充称，公司可让客户灵活切换安全工具的 Falcon 平台灵活套件，产品规模同比实现翻倍。
近几个月，Anthropic 推出 Mythos 等高级 AI 模型，叠加 OpenAI 发生 Hugging Face 被攻破等安全事件，网络安全行业的风险等级显著抬升。企业不得不扩充自身安全工具栈，以抵御 AI 智能体发起的层出不穷的网络攻击。
身份安全工具成为明显受益者，这类产品帮助企业对数量激增的 AI 智能体做安全防护与管理。在此背景下，网络安全个股接连创出历史新高，CrowdStrike 与 Okta 的股价今年均累计上涨超 80%。
周三披露的财报，标志着网络安全板块财报季正式拉开序幕。派拓网络（PANW）、Zscaler（ZS）等企业将于下周陆续发布财报。
德意志银行分析师对 AI 时代下该行业的增长保持 “乐观”，但仍等待后续财报，以此进一步确认短期需求趋势。
Okta 首席执行官托德・麦金农大力肯定公司新产品的早期成果，新产品贡献了近三分之一的订单签约额。
“尽管落地应用尚处在早期，但增长动能正在积蓄。我们第二季度拿下数十笔 AI 相关订单，足以证明上述优势已经转化为客户实际需求。” 他在周三财报电话会上说道。
财报出炉后，美银分析师将 Okta 评级从 “跑输大盘” 上调至 “中性”，理由是 AI 业务增长提速，但同时提示该股后续上行空间有限。
“我们对 Okta 的 AI 业务机遇以及初步获得的客户认可愈发看好。” 美银研报写道，“不过，行业落地仍处于非常早期，可披露的相关指标依然有限；管理层也认为，AI 业务对 2027 财年整体业绩尚且影响微弱。”
